根據(jù)東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)，截至11月11日，在申萬一級(jí)行業(yè)中，食品飲料板塊年內(nèi)漲幅居于首位，緊隨其后的分別為電子、國(guó)防軍工、醫(yī)藥生物、電氣設(shè)備等。而采掘、房地產(chǎn)、銀行板塊則居于末三位，其中，銀行板塊更是以4.94%的跌幅墊底。

今年僅剩不到兩個(gè)月的時(shí)間，上述板塊的漲跌幅排名也在時(shí)時(shí)變化。那么，在年底收官之戰(zhàn)中，追求絕對(duì)收益的私募看好哪些板塊？

前十月私募基金平均收益超20%

規(guī)模大增是私募基金今年飛速發(fā)展的最好證明。根據(jù)中基協(xié)最新數(shù)據(jù)，截至今年10月底，私募基金總規(guī)模為已達(dá)15.84萬億元，較上月增長(zhǎng)7201.57億元，是今年單月規(guī)模環(huán)比增長(zhǎng)最多的月份。

分類來看，證券基金規(guī)模增長(zhǎng)最多。數(shù)據(jù)顯示，截至今年10月末，私募證券投資基金存續(xù)規(guī)模3.68萬億元，環(huán)比增長(zhǎng)5006.35億元，規(guī)模增長(zhǎng)率為15.74%；私募股權(quán)投資基金存續(xù)規(guī)模9.42萬億元，較上月增加1970.42億元，環(huán)比增長(zhǎng)2.14%；創(chuàng)業(yè)投資基金存續(xù)規(guī)模1.55萬億元，環(huán)比增長(zhǎng)6.25%。

這從百億證券類私募大擴(kuò)容中可見一斑。根據(jù)私募排排網(wǎng)不完全統(tǒng)計(jì)，目前國(guó)內(nèi)證券類私募數(shù)量再創(chuàng)新高，為63家。而去年底，僅有37家，今年新增26家，增長(zhǎng)超70%。從布局上看，百億證券私募在全國(guó)多地“開花”，由此也創(chuàng)下了多個(gè)“首次”記錄：玄元投資成廣州第一家百億私募，泰潤(rùn)海吉成佛山首家百億私募，伊洛投資為河南第一家百億私募……

究其原因，業(yè)績(jī)內(nèi)生增長(zhǎng)無疑是規(guī)模增長(zhǎng)的一大因素。私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至10月底，納入統(tǒng)計(jì)排名的1.55萬只對(duì)沖基金今年以來的平均收益率為21.27%，同期滬深300指數(shù)漲幅為14.62%。其中，1.34萬只基金前10月收益為正，正收益私募占比高達(dá)86.59%。

分策略來看，在八大策略中，有四大策略前十月平均收益率超過20%。居于首位的是宏觀策略，前十月平均收益率為26.25%，領(lǐng)先排名第二的股票策略一個(gè)百分點(diǎn)。緊隨其后的便是管理期貨和復(fù)合策略，1-10月平均收益率分別為24.8%和20.19%。事件驅(qū)動(dòng)與固定收益策略年內(nèi)平均收益均不足10%。

“總體來說，今年3月份以來債市遭遇調(diào)整，投資人普遍體驗(yàn)不佳，是債券基金遇冷的主要原因之一。此外，在權(quán)益市場(chǎng)火熱的對(duì)比下，行情平平的債券基金更是缺乏競(jìng)爭(zhēng)力。”私募排排網(wǎng)分析稱。

消費(fèi)、醫(yī)藥、科技等行業(yè)仍受青睞

那么，后市私募們看好哪些板塊？

星石投資表示，展望四季度，A股核心驅(qū)動(dòng)因素正進(jìn)一步“交棒”給中國(guó)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，相關(guān)市場(chǎng)共識(shí)正在形成。在這個(gè)過程中，尋找基本面強(qiáng)勁，受益于經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的順周期成長(zhǎng)股(主要以周期、消費(fèi)為主)。從下半年行情來看，科技類別出現(xiàn)滯漲，而一部分順周期行業(yè)股票已經(jīng)有所表現(xiàn)，表明市場(chǎng)投資者對(duì)于順周期類別正在逐步達(dá)成共識(shí)。重點(diǎn)關(guān)注有色金屬、高端裝備、可選消費(fèi)和交通運(yùn)輸。

在具體投資方向上，世誠投資表示聚焦于高質(zhì)量成長(zhǎng)。“好消息是，隨著三季報(bào)的披露，我們還有機(jī)會(huì)鎖定一批能在未來數(shù)個(gè)季度持續(xù)提供超額收益的個(gè)股，而這些品種多見于消費(fèi)和醫(yī)藥行業(yè)。同時(shí)，我們或有機(jī)會(huì)迎來增加科技股投資的機(jī)會(huì)——催化劑來自于剛剛閉幕的十九屆五中全會(huì)公報(bào)中對(duì)‘科技自主自強(qiáng)’的濃墨重彩。最后，年底收官之戰(zhàn)也不應(yīng)忽視以銀行地產(chǎn)為代表的低估值板塊可能的‘逆襲’，惟需做好相應(yīng)的準(zhǔn)備。”世誠投資總經(jīng)理陳家琳認(rèn)為。

“結(jié)合目前基本面和估值水平，我們認(rèn)為杠鈴配置有效，一面配置低估值大藍(lán)籌里面的地產(chǎn)和保險(xiǎn)，一面配置A股和H股里面的高端制造為主科技類公司，均是不錯(cuò)的選擇。”泊通投資董事長(zhǎng)盧洋表示。