目前，多層次資本市場涵蓋股權債權、現(xiàn)貨期貨、公募私募、場內(nèi)場外等市場，主板、科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板、北交所、新三板等股權市場錯位發(fā)展，區(qū)域性股權市場功能作用逐步健全，為滿足專精特新中小企業(yè)直接融資需求提供了體系化的機制安排，取得了顯著成效。

滬深交易所充分發(fā)揮覆蓋全國的資本市場服務基地功能，為專精特新企業(yè)提供全流程、全周期的常態(tài)化咨詢服務，積極支持符合條件的專精特新企業(yè)上市融資。通過全面注冊制改革落地，精簡發(fā)行條件，設置多套上市標準，允許尚未盈利的企業(yè)上市，提高對科技型企業(yè)的包容度。截至今年6月底已累計有1600多家專精特新中小企業(yè)在A股上市，專精特新小巨人企業(yè)已成為新上市企業(yè)的主力軍。

2022年以來，有108家中小企業(yè)在北交所上市，通過首發(fā)增發(fā)融資達到212億。北交所上市公司中，國家級專精特新“小巨人”企業(yè)占比超過四成，將省級專精特新企業(yè)納入計算后，專精特新企業(yè)占比接近九成。同時，證監(jiān)會加快新三板改革，不斷完善市場準入制度、優(yōu)化市場分層機制，逐步形成了“層層遞進”的市場結(jié)構(gòu)，不斷夯實新三板的規(guī)范培育服務功能。截至今年6月底，新三板有中小微掛牌企業(yè)6016家，占比超九成；887家中小微企業(yè)通過定向發(fā)行融資952次、募集資金291億元。

目前，區(qū)域性股權市場基本搭建了基于區(qū)塊鏈且適應中小微企業(yè)需求和特點的場外市場架構(gòu)，能夠為專精特新中小企業(yè)提供登記托管、股權轉(zhuǎn)讓、認股權、股權激勵和員工持股等權益管理服務，股權、可轉(zhuǎn)債、質(zhì)押、信貸對接等融資服務，以及規(guī)范運作、培育輔導、資本市場培訓、并購重組等上市前的培育服務。截至今年6月底，全國35家區(qū)域性股權市場共服務企業(yè)19萬家，培育專精特新“小巨人”1200家、專精特新中小企業(yè)7900多家；服務企業(yè)中累計轉(zhuǎn)滬深北交易所上市121家，轉(zhuǎn)新三板掛牌871家；累計實現(xiàn)各類融資2.3萬億元，其中股權融資7150億元，債券融資4597億元，股權質(zhì)押融資7883億元。

推動出臺《私募投資基金監(jiān)督管理條例》，開展私募股權創(chuàng)投基金實物分配股票試點和份額轉(zhuǎn)讓試點，暢通退出通道，推動“投資—退出—再投資”良性循環(huán)。截至今年一季度，私募股權、創(chuàng)業(yè)投資基金在投中小企業(yè)項目8.6萬個，在投金額2.6萬億元。另據(jù)清科統(tǒng)計，截至今年7月25日，私募股權基金投資專精特新中小企業(yè)1.2萬家、投資金額1.72萬億元，投資專精特新“小巨人”4900家，投資金額8300多億元。

2018至2022年，交易所債券市場累計支持中小微企業(yè)發(fā)行公司債券1.76萬億元。2022年，中小微企業(yè)在交易所債券市場發(fā)行公司債券1000多只，融資金額7600多億元；發(fā)行創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)和科技創(chuàng)新公司債券111只，融資金額1200億元。

隨著國內(nèi)商品期貨和金融期貨市場發(fā)展和功能的逐步顯現(xiàn)。2022年7月，中金所上市中證1000股指期貨及期權，為投資者配置專精特新等中小上市公司提供了更有效的風險管理工具。推動期貨公司加大中小微企業(yè)風險管理服務力度。2022年，期貨公司及其風險管理子公司與實體產(chǎn)業(yè)客戶開展基差貿(mào)易，利用期貨價格指導現(xiàn)貨購銷，為中小微企業(yè)提供服務累計貿(mào)易額2235億元。通過現(xiàn)貨倉單約定購回等倉單服務模式，為實體產(chǎn)業(yè)客戶提供短期資金融通，為中小微企業(yè)提供資金112億元。