2023年中國國際服務(wù)貿(mào)易交易會期間，9月4日，“全球PE論壇”在京舉辦，從多角度介紹私募股權(quán)投資基金（PE）在北京地區(qū)的發(fā)展現(xiàn)狀。與此同時，為一步推動優(yōu)化私募基金行業(yè)發(fā)展環(huán)境，暢通募投管退各環(huán)節(jié)，相關(guān)監(jiān)管部門也表示正努力解決行業(yè)長期存在的體制、機制性問題，通過支持不斷完善募、投、管、退，全鏈條服務(wù)穩(wěn)定，促進科技、產(chǎn)業(yè)、金融良性發(fā)展，推動私募基金行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展邁上新臺階。

根據(jù)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，截至2023年7月末，存續(xù)私募基金管理人21996家，管理基金數(shù)量15.29萬只，管理基金規(guī)模20.82萬億元。其中，私募股權(quán)創(chuàng)業(yè)投資基金管理人13135家，存續(xù)私募股權(quán)投資基金31393只，存續(xù)規(guī)模11.22萬億元。

中國證監(jiān)會市場監(jiān)管二部主任王建平表示，私募基金作為支持科技創(chuàng)新最活躍、最基礎(chǔ)的力量，目前投資科技創(chuàng)新領(lǐng)域已成為全行業(yè)的共識。投資呈現(xiàn)典型的初創(chuàng)型、中小型、高科技的特點，精準支持計算機、半導(dǎo)體、生物醫(yī)藥等重點科技領(lǐng)域，成為早期中小企業(yè)、高新技術(shù)企業(yè)、初創(chuàng)科技型企業(yè)及專精特新企業(yè)的重要孵化器和助推器。目前，九成的科創(chuàng)板上市公司，六成的創(chuàng)業(yè)板上市公司，99%以上的北交所上市公司，在上市前均接受過股權(quán)創(chuàng)投基金的資金支持。

此外，北京地區(qū)的私募基金管理人數(shù)量與管理基金規(guī)模均居全國前列，股權(quán)投資案例數(shù)和投資額也均居全國前列。據(jù)北京市政府副秘書長許心超介紹，北京具有科技、金融疊加優(yōu)勢，是我國自主創(chuàng)新和原始創(chuàng)新的戰(zhàn)略地，也是眾多創(chuàng)新型中小企業(yè)的謀劃地，是創(chuàng)業(yè)投資和私募股權(quán)投資的集聚地。據(jù)專業(yè)機構(gòu)統(tǒng)計，2022年，北京地區(qū)發(fā)生的股權(quán)投資案例超1600余次，金額超1600億元，案例數(shù)和投資額均居全國前列。

另據(jù)北京市昌平區(qū)區(qū)長支現(xiàn)偉介紹，近年來，昌平區(qū)將科創(chuàng)金融作為現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系的保障，在全市率先建立政府性投資基金管理體系，形成了從項目遴選到投后管理的全流程管理機制，母基金群規(guī)模接近300億元，未來三年將達到1500億元。同時，昌平區(qū)持續(xù)加強與私募股權(quán)投資機構(gòu)合作，吸引了紅杉中國、中關(guān)村創(chuàng)投、康橋資本等優(yōu)質(zhì)資本落地，今年昌平區(qū)企業(yè)獲得股權(quán)融資案例29起，位居全市第四，為實體經(jīng)濟注入了源源不斷的“活水”。

但行業(yè)在快速發(fā)展過程中也面臨一些問題。王建平指出，長期以來，私募基金行業(yè)面臨法律法規(guī)不足、行業(yè)準入門檻低、事中事后監(jiān)管手段不足、行政處罰威懾力不足、部分機構(gòu)合規(guī)風(fēng)控意識不強等問題，積累了一些違法違規(guī)行為和風(fēng)險事件，特別是一些較大的風(fēng)險個案，嚴重損害了行業(yè)的形象和聲譽。

為夯實行業(yè)監(jiān)管法規(guī)基礎(chǔ)，自2013年，中國證監(jiān)會啟動了《私募投資基金監(jiān)督管理條例》（以下簡稱《條例》）的起草工作，并在2023年6月16日獲國務(wù)院常務(wù)會議審議通過，于9月1日正式實施?！稐l例》的出臺，是行業(yè)從量的增長向高質(zhì)量發(fā)展邁進的重要里程碑。具體來看，《條例》涉及強化事中事后監(jiān)管、實施差異化管理、明確市場化退出機制等多方面內(nèi)容。

王建平還提到，下一步，中國證監(jiān)會將繼續(xù)組織，全面宣傳解讀貫徹條例，開展形式多樣的普法活動。為了讓《條例》的相關(guān)原則能夠落到實處，中國證監(jiān)會也擬全面修改2014年以來形成的監(jiān)管制度體系。目前，中國證監(jiān)會也正在聯(lián)合相關(guān)部門進一步推動優(yōu)化私募基金行業(yè)發(fā)展環(huán)境，暢通募投管退各環(huán)節(jié)，努力解決行業(yè)長期存在的體制、機制性問題，推動私募基金行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展邁上新臺階。

許心超則提到，北京市將進一步活躍北京私募股權(quán)投資市場，充分激活創(chuàng)業(yè)投資，股權(quán)投資市場，為首都科技創(chuàng)新和高質(zhì)量發(fā)展提供更多的長期資本、耐心資本，支持不斷完善募、投、管、退，全鏈條服務(wù)穩(wěn)定，促進科技、產(chǎn)業(yè)、金融良性發(fā)展。

而在行業(yè)高速發(fā)展的同時，隨著近年來國際形式的演變，私募股權(quán)投資也正經(jīng)歷明顯的格局變化，LP（有限合伙人）由此前的美元基金主導(dǎo)，逐步演變?yōu)橛扇嗣駧呕?，特別是政府引導(dǎo)基金主導(dǎo)的局面。在論壇舉辦期間，北京基金業(yè)協(xié)會常務(wù)副會長郭薇表示，中國政府引導(dǎo)基金經(jīng)過20余年的發(fā)展，已經(jīng)成為LP（有限合伙人）的重要組成部分。

據(jù)郭薇介紹，最新數(shù)據(jù)顯示，2023年上半年，國有控股和國有參股LP合計披露出資金額占今年上半年新設(shè)立人民幣總規(guī)模的70%，其中很大一部分是政府引導(dǎo)基金或政府出資平臺。政府引導(dǎo)基金出資已成為當前我國股權(quán)投資市場新募集人民幣基金的最大出資方。從政府引導(dǎo)基金的市場規(guī)模來看，數(shù)據(jù)顯示，截至2022年底，我國共設(shè)立210余只政府引導(dǎo)基金，目標規(guī)模約12萬億元人民幣。

郭薇進一步表示，《2023年政府引導(dǎo)基金名錄》較2020年而言有幾方面顯著變化。數(shù)量上，2023年一共有637只政府引導(dǎo)基金收入其中，較2020年新增189只。從地區(qū)上來看，近三年新設(shè)政府引導(dǎo)基金增加最多的地區(qū)分別是安徽、江蘇、浙江和江西。從引導(dǎo)基金投向來看，近三年新設(shè)政府引導(dǎo)基金投向更明確和細分，數(shù)字經(jīng)濟、生命健康、人工智能、航空航天、新能源汽車、高端裝備制造等新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域是熱點。從引導(dǎo)基金的體系構(gòu)建來看，越來越多的政府引導(dǎo)基金會用以合伙制基金的形式存在，引導(dǎo)基金的出資更加透明，機制也更靈活和市場化。