近期，清科研究中心發(fā)布《2022年中國股權(quán)投資市場研究報(bào)告》，回顧了2022年中國股權(quán)投資市場的總體情況。

全年新募基金7061支，募資總量達(dá)2萬億

2022年我國股權(quán)投資市場平穩(wěn)發(fā)展，新募基金數(shù)量達(dá)7,061支，同比實(shí)現(xiàn)小幅提升；在國有資本股權(quán)投資參與度加深、新基建加布局的背景下，大型政策性基金、基礎(chǔ)設(shè)施投資基金集中設(shè)立，推動(dòng)市場募資規(guī)模維持高位，2022年新募基金總規(guī)模突破2萬億，達(dá)21,583億元人民幣。

全年投資額超萬億，硬科技領(lǐng)域吸引力居高

2022年中國股權(quán)投資市場回歸平穩(wěn)，從投資幣種上看，人民幣投資占比持續(xù)上升。全年累計(jì)投資案例數(shù)10650起，投資總金額9077億元。其中人民幣投資超9624起，投資金額超7400億元；外幣投資超1,003起，投資金額超1,600億元。

產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)背景下國有資本賦能硬科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展，半導(dǎo)體、清潔技術(shù)、汽車等領(lǐng)域獲大量資金注入。半導(dǎo)體及電子設(shè)備行業(yè)總投資金額2,232億元，占比24.6%；IT、半導(dǎo)體及電子設(shè)備、生物技術(shù)/醫(yī)療健康行業(yè)累計(jì)投資額占比超50%。

退出渠道以IPO為主，并購交易熱度明顯提升

從退出渠道看，2022年仍以IPO為主，被投企業(yè)IPO案例數(shù)占比61.8%。

但隨著越來越多的行業(yè)逐漸進(jìn)入調(diào)整與整合階段，疊加IPO項(xiàng)目溢價(jià)降低等原因，企業(yè)端被并購意愿有所增加，股權(quán)投資機(jī)構(gòu)開始更多地關(guān)注并考慮通過并購實(shí)現(xiàn)收益變現(xiàn)，帶動(dòng)并購?fù)顺鼋灰谉岫却蠓嵘?/p>

A股保持良好穩(wěn)定發(fā)展態(tài)勢，首發(fā)融資額再創(chuàng)歷史新高

2022年，環(huán)球金融市場持續(xù)震蕩，境外上市總量大幅回撤，但A股市場在壓力與挑戰(zhàn)中展現(xiàn)出強(qiáng)勁活力。

受益于注冊制改革持續(xù)深化以及多層次資本市場的建設(shè)成效，全年上市企業(yè)數(shù)量424家，首發(fā)融資額合計(jì)5,784.21億元，再度創(chuàng)下歷史新高，其中科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板融資額分別為2,517.48億元、1,795.36億元，同比增速分別達(dá)到25.1%、21.7%，主力板塊地位突出。

IPO滲透率：VC/PE滲透率再攀高峰

2022年，VC/PE滲透率持續(xù)攀升，達(dá)到69.3%，比2021年提升2.3個(gè)百分點(diǎn)，再創(chuàng)歷史新高；其中，科創(chuàng)板VC/PE滲透率達(dá)到94.3%，比2021年提升9.1個(gè)百分點(diǎn)，股權(quán)投資機(jī)構(gòu)已與本土科創(chuàng)企業(yè)建立起深度連接。

上市賬面回報(bào)：科創(chuàng)板和創(chuàng)業(yè)板帶動(dòng)效應(yīng)明顯

境內(nèi)市場來看，上交所科創(chuàng)板發(fā)行日平均賬面回報(bào)倍數(shù)為5.5倍；創(chuàng)業(yè)板為4.91倍，遠(yuǎn)超其他A股市場主板。境內(nèi)外對比來看，境內(nèi)上市賬面回報(bào)首超境外上市企業(yè)。